Лучшей стратегией долгосрочного инвестирования является вложение денежных средств в акции крупнейших компаний. В зависимости от первоначальной суммы применяются наиболее эффективные при конкретных условиях финансовые механизмы увеличения капитала. Временной промежуток инвестирования связан с целями инвестора: накоплением необходимых сумм на обучение, приобретение автомобиля, недвижимости или просто «на черный день». Горизонт инвестирования в ценные бумаги имеет широкие пределы – от 1 года до нескольких десятков лет. Высокую доходность с минимальными рисками в долгосрочной и среднесрочной перспективе позволяют получать дивидендные акции. Сколько можно получить дивидендов с акций и как выбирать компании с высоким доходом? Этот вопрос рассматривается в настоящей статье.
Рынок ценных бумаг и дивиденды
В отличие от банковских вкладов и депозитов эмиссионные ценные бумаги, к которым относятся акции, обеспечивают наиболее прибыльный механизм управления капиталом. Традиционное размещение денежных средств на счетах в банковских организациях позволяет надежно сохранять накопления. Однако доходность банка в отношении сбережений вкладчиков всегда находится на уровне инфляции. Поэтому получить прибыль с банковских сертификатов и депозитов не получится. Это скорее инструмент защиты денег от обесценивания.
Заработать на вложениях можно в условиях торговых сделок на рынке ценных бумаг и путем . При правильном выборе стратегии инвестирования доход может быть высоким и стабильным. Доход от ценных эмиссионных бумаг формируется тремя способами:
- При покупке акций в «длинной» рыночной позиции «Long». В этом случае ценные бумаги покупаются по низкому курсу и продаются в последствие по более высокой стоимости. Цель такой сделки – получить прибыль на разнице котировок.
- При открытии «короткой» позиции «Short», когда акции покупаются через брокера (берутся в долг). Затем при снижении курса возвращаются брокеру, разница от сделки в виде прибыли остается игроку после закрытия торговой сессии.
- Получение дивидендного дохода от акций как части чистой прибыли компаний. Объем выплат зависит от количества акций, находящихся в собственности владельца, и общего дохода частного предприятия.
Важно! Особенностью дивидендов является регулярность выплат от прибыли компании согласно пропорциональному владению акциями. Доход может находиться на уровне минимальных значений или достигать двухзначных цифр. В некоторых компаниях дивиденды акционерам могут не выплачиваться в связи направлением средств на развитие бизнеса или при минимальном годовом доходе. Но в долгосрочном периоде акции всегда будут приносить доход.
Таким образом, акционер закрепляет за собой право на часть прибыли компании, которую в виде дивидендных выплат можно получать, не только ежемесячно, ежегодно, но в течение всей жизни. Но для этого необходимо правильно выбрать компанию и знать, где купить дивидендные ценные бумаги.
Алгоритм покупки акций
Торговые сделки с акциями осуществляются на специальной площадке по организованной торговле ценными бумагами (фондовом рынке). При помощи этого института мобилизуются финансовые ресурсы, перераспределяются ценные бумаги, обеспечивается ликвидность финансовых вложений. На бирже путем посреднических услуг брокеры и трейдеры совершают многочисленные сделки с акциями с учетом актуальных котировок.
В России такие сделки выполняются на площадке Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ), Санкт-Петербургской валютной биржи (СПВБ), Российской торговой системы (РТС) других. За рубежом действуют свои инструменты рыночной торговли акциями: в Лондоне – Лондонская биржа, В США – Национальной фондовой бирже, NASDAQ, Нью-Йоркской торговой площади и других. Особенностью бирж является мгновенность всех проводимых операций за счет большого количества участников.
Три шага при покупке акций
Покупать акции на бирже необходимо после проведенного исследования, в котором рассматриваются показатели деятельности и динамика прибыльности компаний, выпускающих ценные бумаги. Перед покупкой необходимо определиться, в какие акции будет проводиться вложение: в российские или иностранные. Это учитывается при выборе биржи, так не у всех брокерских организаций и частных лиц имеется выход на международный рынок ценных бумаг. Крупнейшей российской фондовой биржей является ММВБ, на которой можно купить акции иностранных компаний (Google, Apple), Газпрома, Сбербанка и других.
После того, как сделан выбор биржи, необходимо выполнить следующие шаги:
- Выбрать брокерскую фирму или частного маклера для совершения сделок на фондовой бирже. Руководствоваться в этом вопросе важно двумя критериями: надежность брокера и оптимальность тарифов. Выбирать посредническую организацию рекомендуется на основе Рейтинга надежности брокеров на сайтах инвестиционных компаний, например, http://www.brokers-rating.ru/ . Тарифы, как правило, распределяются в диапазоне от 0,02 % до 0,5% от каждой проведенной сделки. При активном трейдинге сумма комиссии брокеру может составлять десятки тысяч рублей. Поэтому тарифные планы маклеров необходимо тщательно изучать перед процедурой заключения договора на брокерское обслуживание.
Важно! Минимальный порог, с каким начинает работать брокер, составляет от 30000 до 100000 рублей. При выборе профессионального участника рынка ценных бумаг ориентирующими факторами должны стать рейтинговая надежность и низкие тарифы посредника.
Одним из стабильных посреднических организаций, по аналитическим данным, является Открытие Брокер, который формирует оптимальные инвестиционные портфели по невысоким тарифам за сделку на уровне 0,057 %. При долгосрочном сотрудничестве комиссионные выплаты в год составляют незначительную сумму.
- Юридическое оформление сотрудничества с торговым представителем. Для этого необходимо личное присутствие клиента в компании. Процедура заключения брокерского договора аналогична открытию банковского счета (предъявляется гражданский паспорт, заявление об открытии счета). Договор предусматривает открытие брокерского счета на имя инвестора, с которого совершаются все операции на фондовой бирже.
Важно! При заключении договора с брокером необходимо проверять наличие у него лицензии на осуществление посреднических биржевых и дилерских услуг. Этот документ подтверждает профессионализм брокера и право осуществлять деятельность на фондовой бирже в принципе. В каждой стране имеются свои лицензирующие деятельность брокеров организации. В России выдачу лицензий брокерам осуществляют некоммерческие организации РАУФР и КРОУФР.
Процедура оформления договора и открытия брокерского счета не занимает много времени (не более 30 минут). После открытия индивидуального счета (персональной страницы трейдера, инвестора) клиент переводит туда свои денежные средства для дальнейшего участия в торговых сделках на фондовой бирже.
- Покупка акций и управление активами , размещенными на брокерском счете. Сделки купли/продажи ценных бумаг можно проводить двумя способами: при помощи распоряжений брокеру или непосредственно через специальный интерфейс QUIK. Данный терминал позволяет просматривать актуальные котировки акций в режиме реального времени и осуществлять сделки онлайн. Модули сервера QUIK устанавливаются на персональный компьютер клиента. В течение 31 дня услуги интернет площадки являются бесплатными, затем устанавливается плата по специальному тарифу.
Поручения брокеру можно давать по телефону (о покупке и продаже акций). В этом случае анализировать котировки, оперативно реагировать на снижение и повышение цены, постоянно мониторить ситуацию, сидя за компьютером, не нужно. От имени клиента все операции будет совершать представитель инвестора – брокер.
Важно! Процесс инвестирования в акции необходимо осуществлять на основе принципа диверсификации рисков: покупать ценные бумаги перспективных и высоконадежных компаний. К таким акциям относятся «голубые фишки». Самостоятельно посмотреть все актуальные котировки акций можно на сайтах rbc.ru, stocknavigatot.ru.
Какие акции покупать и что учитывать
Чтобы получать существенный доход от инвестирования в акции, необходимо вложить значительные суммы в пакетные предложения высокодоходных компаний. Если для игры на торговой бирже имеется скромная сумма, то рассчитывать на высокие доходы не придется. Однако покупка акций на долгосрочную перспективу в расчете на рост курса ценных бумаг может принести дивиденды.
Дивидендные акции приносят регулярный доход – в этом их особенность и инвестиционная привлекательность. Несмотря на то, что суммы выплат по таким акциям незначительные и редко достигают двухзначных величин, в долгосрочных инвестициях они обеспечивают стабильную прибыль.
Сколько можно заработать на дивидендах с акций?
Доходный диапазон по акциям составляет от 0,1 % до 20 % и выше. Чем масштабнее компания и чем более широкие у нее перспективы, тем больше шансов заработать на ее акциях. Рассмотрим примеры дивидендной доходности крупных компаний, акции которых торгуются на ММВБ.
Д оходность по акциям в 2017 году (в расчете на 1 акцию)
| Наименование компании | Дивиденды, % |
| НЛМК | 11,9 |
| Северсталь | 11,8 |
| Ростелеком | 11 |
| ММК | 9,9 |
| Россети | 9,7 |
| МТС | 9 |
| Норильский никель | 7,8 |
| Мегафон | 7,2 |
| Газпром | 6,8 |
| Лукойл | 6,4 |
| Московская биржа | 6 |
| Магнит | 3,6 |
| Сбербанк | 3,5 |
| ВТБ | 3,16 |
Как видно из приведенной таблицы, доходность по компаниям существенно различается.
В тройку лидеров по дивидендной доходности в 2017 году вошли три российских компании: Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК), Северсталь и Ростелеком.
Высокие показатели доходности ценных бумаг у бизнес монополий в области телекоммуникаций и мобильной связи (Ростелеком, ММК, Россети). Прибыль акционеров этих компаний составила от 11 % до 11,9 %. В середине списка находятся акции сырьевых монополистов Газпрома, Транснефти и Лукойла с доходностью по акциям на уровне 6,4 - 6,9 %. Наименьшие показатель прибыли по акциям у финансово-кредитных организаций (Сбербанка и ВТБ). Доходность ценных бумаг банков даже ниже уровня прибыли по сертификатам и депозитам.
В чем причина низкой доходности акционерных компаний?
Прежде всего, это связано с финансовыми показателями компании и алгоритмом начисления прибыли. Дивиденды распределяются по итогам года на Совете директоров, где анализируются результаты деятельности фирмы, объем прибыли и направления развития бизнеса на перспективу.
По итогам финансового отчета выносится решение о распределении прибыли частного предприятия: куда и в каких пропорциях ее направить. В том случае, если имеется чистая прибыль, она может быть распределена следующим образом:
- на обновление материально-технической базы, совершенствование технологий производства, любые модернизационные процессы в целях расширения и повышения эффективности деятельности компании;
- выплаты на погашение финансово-кредитных обязательств, любых видов долговой нагрузки;
- дивидендные выплаты акционерам компании в соответствии количеством приобретенных ценных бумаг эмитента.
Совет директоров формирует рекомендации для выплаты дивидендов акционерам в установленном объеме. Но это решение не является окончательным. Итоговое решение выносится на Собрании акционеров, обладающих крупными пакетами ценных бумаг, которые и принимают решение о выплате дохода по акциям в окончательном виде.
Распространенные варианты решений Собрания акционеров:
- осуществить дивидендные выплаты по рекомендации Совета директоров в полном объеме;
- выплатить акционерам дивидендную прибыль частично, оставшуюся часть прибыли направить на развитие предприятия;
- отказаться от выплаты дивидендов акционерам по итогам года и направить всю прибыль на актуальные и перспективные нужды компании.
Важно! При назначении выплат по дивидендам учитываются все акции в реестре компании. Общая сумма прибыли, направленная на выплаты по дивидендам, делится на количество акций, зарегистрированных в реестре акционеров. В итоге получается сумма дохода на одну акцию. После такого расчета прибыль делится пропорционально между акционерами в соответствии с имеющимися у них акциями компании.
Как выбирать компании с высокой доходностью
- Наличие гарантированных дивидендных выплат, которые могут быть установлены компанией в фиксированном размере или в процентах от чистой прибыли. При этом важно обращать внимание на детали и специальные оговорки в части выплат дохода по акциям (например, условия отмены дивидендов в случае убытков, когда по документам МСФО фиксируется положение о прибыли компании). Внимания заслуживает такая деталь, как возможность вычета из чистой прибыли, направленной на выплату дивидендов, «бумажных расходов», связанных с переоценкой активов.
Важно! Дивиденды начисляются на момент «отсечки» (даты закрытия реестра), который устанавливается Советом директоров. Поэтому нет необходимости держать акции весь год в реестре компании, достаточно за 2 дня до «отсечки» приобрести их и разместить в реестре акционеров. Эти важные даты можно отслеживать на сайте эмитента или брокерской компании. Выплаты дивидендов традиционно осуществляются в срок, не превышающей 60 дней. Держатели ценных бумаг получают прибыль за вычетом налогов на дивиденды (9% от общей суммы дохода по акциям).
- Положительная история компании в части финансовой прибыли и выплат дивидендного дохода. Большое значение для владельцев дивидендных акций, которые являются консервативными игроками, имеет стабильность дохода, регулярность и предсказуемость платежей по акциям. Устойчивая динамика по этим показателям должна фиксироваться продолжительное время. Стабильными дивидендными выплатами, с точки зрения аналитиков фондового рынка, характеризуются компании: ТНК-ВР, Татнефть, Сургутнефтегаз, МТС, Башнефть, МДМ-банк, Мечел.
Важно! При формировании дивидендного портфеля инвестиций необходимо диверсифицировать вложения и учитывать динамику выплаты прибыли по каждому эмитенту. Так, например, если эмитент ни разу не выплачивал дохода по акциям, то вряд ли он начнет раздавать дивиденды по итогам нового отчетного периода. Выбирать следует компании, которые регулярно и каждый год выплачивают прибыль даже в условиях ухудшения рыночной ситуации. Позволить такие выплаты могут энергосырьевые компании, не несущие серьезных инвестиционных расходов.
- Дивидендная доходность по акциям. Расчет суммы дохода включает отношение суммы вознаграждения за 1 ценную бумагу к ее текущей стоимости с последующим умножением на 100 %. Например, в прошлом году с акции компании МТС была получена прибыль 14,54 рубля. При покупке 100 акций МТС по цене 250 рублей за штуку (всего на сумму 25000 рублей) прибыль будет составлять 5,8% годовых, а доход 1450 рублей.
Зарубежный рынок ценных бумаг позволяет реализовать различные стратегии получения дохода: он консервативной до агрессивной. На международных биржах представлен более широкий арсенал дивидендных инструментов, которые отличаются разной периодичностью выплат дохода и процентом прибыли. Так, в США инвестирование в ипотечные ценные бумаги может принести акционерам фиксированную прибыль до 20% в долларах США. Высокая доходность по таким ценным бумагам обеспечивается обязательствами правительства. Инвестиции в недвижимость приносят высокий доход не только за рубежом, но и на российских фондовых рынках.
Получение дохода от дивидендов на российском рынке в большинстве случаев рассматривается как дополнение к заработку на сделках купли/продажи . Это связано с излишней волатильностью рынка и дивидендной политикой компаний, замораживающих выплаты дохода в условиях кризиса. Поэтому полностью формировать инвестиционный портфель из дивидендных акций нецелесообразно. Необходимо диверсифицировать направления инвестирования и помнить, что наивысшую доходность при правильной стратегии могут принести акции компаний из «второго эшелона».
Уставный капитал акционерного общества представляет собой совокупность акций, распределенных между его владельцами. Доход акционерного общества его собственники получают в виде дивидендов по акциям, которыми они владеют. Как происходит выплата дивидендов по акциям? В этой процедуре есть свои нюансы.
Дивиденды по акциям в законодательстве
Для начала давайте разберемся, что именно подразумевается под дивидендами .
С точки зрения Налогового кодекса, а именно статьи 43 дивидендами считается любой доход, полученный акционером или участником компании при распределении прибыли, остающейся после налогообложения. Дивиденды выплачиваются пропорционально долям собственников в уставном капитале организации. Таким образом понятие дивидендов в Налоговом кодексе несколько шире, оно относится как к акционерным обществам, чей УК поделен на акции, так и к обществам с ограниченной ответственностью, уставный капитал которых состоит из долей или вкладов учредителей. В законе об ООО понятия дивидендов отсутствует, и сам процесс распределения прибыли не описывается дополнительными терминами. Закон об АО, напротив, закрепляет получение дивидендов по акциям за выплатой доходов именно по акционерному обществу (ст. 42 Федерального закона от 26 декабря 1995 № 208-ФЗ).
По каким акциям выплачиваются дивиденды
Акции акционерного общества, вся общая номинальная стоимость которых образует уставный капитал, могут быть обыкновенными или привилегированными. Причем, обыкновенные акции всегда имеют одинаковую номинальную стоимость. Привилегированных же у компании может быть несколько типов, но в каждой такой группе привилегированные акции также имеют одинаковую стоимость и дают своим владельцам идентичный объем прав.
Разница между двумя видами данных ценных бумаг заключается в том, что выплата дивидендов по привилегированным акциям всегда фиксирована – она прописан в уставе компании. Во втором же случае все будет зависеть от прибыли организации и от решения относительно использования этой прибыли на выплату дивидендов.
Когда происходит выплата дивидендов по акциям
Акционерное общество может выплачивать дивиденды по итогам 1 квартала, полугодия, 9 месяцев и года. Решение о выплате дохода по акциям акционерное общество принимает в течение 3 месяцев со дня окончания соответствующего периода.
Дивиденды по обыкновенным акциям – это выплата из чистой прибыли компании, оставшейся после налогообложения, определенная на основании данных бухгалтерской отчетности. Если же компания по каким-то причинам закончила год с убытками, ее акционеры ничего не получат. Но касается это не всех собственников компании. Дивиденды по привилегированным акциям общество обязано выплатить если не за счет чистой прибыли, то из специально сформированных под данные задачи резервов.
Что определяет размер дивиденда по обыкновенным акциям
На выплату дивидендов не обязательно направляется вся прибыль. Определенная ее часть может быть использована для развития бизнеса.
Решение о том, какая часть прибыли будет потрачена на выплату дивидендов, принимается общим собранием акционеров. На то, как рассчитывается размер дивидендов по обыкновенным акциям, влияет рекомендация совета директоров АО. Совет устанавливает максимальную сумму дивидендов по акциям. Окончательное решение акционеров должно укладываться в эту сумму. Более того, совет директоров может в принципе не рекомендовать выплачивать дивиденды по итогам какого-то года. Нарушить эту рекомендацию прочие акционеры также не смогут.
На общем собрании акционеров помимо самого факта выплаты дивидендов, а также их размера, должно быть утверждено, на какую дату будут определены лица, претендующие на доход, а также срок и форма выплаты дивидендов. Реестр акционеров-получателей доходов определяется в период от 10-го до 20-го дня с даты принятия решения общим собранием о выплате дивидендов. После закрытия реестра обществу отводится 25 дней в обычных случаях или 10 дней, если речь идет о номинальном держателе или о доверительном управляющем-профессиональном участнике рынка ценных бумаг, для того, чтобы рассчитаться со всеми владельцами акций. Конкретная дата выплаты дивидендов также определяется собранием акционеров.
Законом установлено требование безналичного расчета с акционерами. Таким образом для решения вопроса о том, как получить дивиденды по акциям, физлицам лучше обзавестись банковским счетом, реквизиты которого должна знать компания–эмитент. Альтернативный вариант – почтовый перевод. Юрлицам дивиденды перечисляются на расчетный счет. Наличная выплата дивидендов запрещена.
Налогообложение при расчете дивидендов по акциям
Компания, выплачивающая дивиденды своим акционерам, признается налоговым агентом по данному виду дохода. В расчетах с физическими лицами она должна будет удержать и перечислить в бюджет НДФЛ, а из дохода акционеров-юрлиц – налог на прибыль (п. п. 3, 4 ст. 214, п. п. 3, 7 ст. 275, п. 3 ст. 284 НК РФ). В общих случаях ставка обоих налогов по дивидендам одинаковая – 13%. Но в ряде ситуаций применяется иная ставка. Так, если российская компания выплачивает дивиденды иностранному физлицу, не являющемуся резидентом РФ, НДФЛ у него удерживается по ставке 15%. Если получатель дивидендов – иностранная компания, то ее доходы облагаются теми же 15%, но уже налога на прибыль. Международными соглашениями, регулирующими в том числе и вопросы выплаты дивидендов между российскими и иностранными компаниями, может быть установлена и иная ставка налога. В этом случае в приоритете именно она, а предусмотренные Налоговым кодексом 15% не применяются.
Пассивный доход – это прекрасно. Особенно когда его хватает на что-то существенное. Дивиденды от инвестиционной деятельности являются примером хорошего пассивного дохода, который не требует регулярных усилий для его получения.
Источник: pexels
Позвольте, я сразу разрушу иллюзию: для того чтобы прожить на дивиденды, вам потребуется проинвестировать значительную сумму . Да-да, чудес не бывает. Не получится вложить 100 тысяч рублей и зарабатывать по 30 тысяч ежемесячно.
Что же делать, если крупной суммы сейчас нет? Не все потеряно! Но не ждите быстрых результатов. Чтобы обеспечить себя надежным и устойчивым дивидендным доходом потребуется приложить некоторые усилия и проявить дисциплину. Давайте обо всём по-порядку.
Как устроена дивидендная доходность
Обсуждение дивидендной доходности со всеми деталями это тема отдельной статьи, но для простоты можно придерживаться следующего правила:
Дивидендная доходность = годовой размер дивидендов разделить на стоимость акции
Возьмем для примера «Сбербанк». В начале 2018 года его акции стоили 200 рублей, а размер дивидендов на 1 акцию составил 12 рублей. То есть дивидендная доходность «Сбербанка» в 2018 году составила бы 6% , если бы мы купили его по 200 рублей.
В обращении «Сбербанка» несколько миллиардов акций. Соответственно, чем больше вы купите, тем больше получите дивидендов.
Преимущество дивидендов в том, что они могут вырасти. Опять обратимся за примером к крупнейшему банку России. В 2017 году их акции можно было бы купить за 150 рублей. При этом размер дивидендов в 2017 году был всего 6 рублей на акцию, то есть 4% годовых. Но при этом 12 рублей от 150 это уже 8%. То есть ваша прибыль на 1 акцию может вырасти со временем. Можете подсчитать на дивидендном калькуляторе , сколько бы вы заработали на дивидендах к текущему моменту. Для выбора доступен не только «Сбербанк», но и другие российские публичные компании.
Важно знать, что прибыль на 1 акцию может и упасть. Грустный пример – «Мегафон» , который стабильно выплачивал дивиденды в прошлом, но в 2018 году решил без них обойтись. Причины для такого решения могут быть разные, но дивидендные инвесторы должны учитывать подобные форс-мажоры.
Какие компании следует подбирать для такой стратегии?
Не редкий случай, когда в один год компания платит большие дивиденды, а в следующие годы они значительно меньше. Например, бизнес компании не стабилен, и она получила убытки. Нет прибыли – нет и дивидендов. Другой вариант: мажоритарный владелец компании заинтересован вывести часть капитала, поэтому были назначены большие выплаты акционерам. Но как будет в последующие годы – не ясно. Поэтому такую компанию не стоит рассматривать как подходящую для дивидендного портфеля.
Вывод: подбирайте в свой портфель финансово стабильные компании с прозрачной и понятной дивидендной политикой.
Всегда обращайте внимание на историю выплат компании. Есть даже специальный термин – дивидендные аристократы . Так называют компании, которые на протяжении долгого периода увеличивают размер своих дивидендных выплат. Для американского фондового рынка этот период составляет 25 лет. В России с этим сложнее. Российский фондовый рынок очень молод и не так сильно развит. Но, например, «Лукойл» публично заявляет, что они стремятся быть дивидендными аристократами и стараются ежегодно увеличивать дивидендные выплаты .
Помимо одиночных компаний стоит рассмотреть ПИФы и индексные фонды ETF . Индексные ETF похожи на ПИФы: они диверсифицированы, так как держат в своем портфеле сразу все компании, входящие в индекс. Обязательно обратите внимание на комиссию управляющей компании. Самые крупные ETF вроде SPY (по индексу S&P500) или DIA (по индексу Dow Jones) берут комиссию в размере меньше 0.2%. Если фонд или ПИФ берет больше 1% за управление, то это повод задуматься о том, нужен ли он вам вообще.
Обязательно возьмите в свой портфель как российские, так и иностранные акции. Это позволит вам избежать политических рисков и кризисов на локальных рынках.
Какие компании стабильно выплачивают дивиденды?
Как было сказано выше, нужно обратить внимание на историю дивидендных выплат компании, убедиться в её стабильном финансовом положении и хорошей дивидендной политике.
Пример российских компаний, которые стабильно платят дивиденды:
Среди американских компаний попадаются такие, которые повышают выплаты своим акционерам на протяжении более 50 лет ! То есть инвесторы могли купить акции 50 лет назад и каждый год получать все большие и большие выплаты за свой пакет. Их еще называют дивидендными королями (от английского dividend king ). Примеры таких компаний:
И это не какие-то маленькие конторы, а крупные международные компании, которые стабильно выплачивают дивиденды и продуктами которых пользуются миллиарды людей по всему миру.
Сколько нужно проинвестировать, чтобы доходов с дивидендов хватало на жизнь?
Мы подходим к самому интересному вопросу: сколько же нужно проинвестировать, чтобы можно было жить с дивидендов? Средняя дивидендная доходность для американских компаний, входящих в индекс S&P500 составляет около 2%. Для российских компаний из индекса Московской биржи (в прошлом он назывался Индекс ММВБ ) средняя дивидендная доходность составляет около 4-6%.
Простая математика: если в месяц вы тратите 50 тысяч рублей, то вам нужно проинвестировать в российские акции 50 * 12 * 16 = 9600. То есть вы должны вложить примерно 9 с половиной миллионов рублей, чтобы позволить себе жить с дивидендов на 50 тысяч рублей в месяц.
Огромная сумма, правда? Поэтому и было сказано в начале статьи, что легкого пути – нет . Но на помощь инвестору приходит дисциплина и правило сложных процентов. Допустим, вы вкладываете в акции ежемесячно по 10 тысяч рублей, а все полученные дивиденды реинвестируете в новые акции. Тогда с учетом ежегодных выплат в 6% и роста акций на 5% в год за десять лет ваше состояние превратится:
| Год | Доход от дивидендов, тысяч | Состояние по окончанию года, тысяч |
|---|---|---|
| 1 | 0.0 | 120.0 |
| 2 | 7.2 | 253 |
| 3 | 15.19 | 401 |
| 6 | 44.84 | 949 |
| 8 | 70.43 | 1423 |
| 9 | 85.38 | 1699 |
| 10 | 101.98 | 2006 |
То есть через 10 лет ваш ежегодный дивидендный доход составит более 100 тысяч, а на счету будет более 2 миллионов рублей.
К сожалению, без финансового планирования в инвестициях никуда. Поэтому придется запастись терпением и дисциплиной.
Помните о диверсификации и грамотном составлении портфеля. Включайте в него не только одиночные компании, но и ПИФы с индексными фондами ETF. Те люди или организации, которые обещают вам возможность быстро вложить деньги и разбогатеть, с большой вероятностью просто пытаются вас обмануть.
Выводы
Чтобы жить на дивиденды нужен либо хороший стартовый капитал, либо время и дисциплина. Не случайно великий инвестор Уоррен Баффет постоянно говорит о важности дисциплины при инвестировании:
Успешное инвестирование требует времени, дисциплины и терпения. Не важно как вы талантливы или сколько усилий прикладываете, некоторые вещи занимают время: 9 женщин не способны родить ребенка за 1 месяц.
Потерять деньги – легко. Всегда взвешивайте свои решения и не переставайте совершенствовать свои финансовые навыки.
Один из факторов доходности, на который рассчитывают инвесторы, покупая акции на фондовом рынке, помимо роста курсовой стоимости ценных бумаг - это дивиденды по акциям. Акция, по сути, является частью действующего бизнеса, который зарабатывает определенную прибыль. Инвестор, приобретающий акции, становится совладельцем этого бизнеса и имеет право на получение части этой прибыли. И все же, что необходимо сделать, чтобы гарантированно получить дивиденды?
Что такое дивиденды
Дивиденды (от латинского «dividendum» - то, что подлежит разделу) - определённая часть прибыли акционерного общества, разделяемая между всеми акционерами в соответствии с количеством акций, их видом и долей, которой владеют акционеры.
Дивиденды выплачивает не каждая компания, и сегодня это могут позволить только медленно растущие сформировавшиеся гиганты, вроде Газпрома, Норильского Никеля, или среди иностранных — Microsoft, IBM, Intel и др.
Молодые, активно развивающиеся компании не выплачивают акционерам дивиденды, и это рассматривается как положительный фактор , ведь вся прибыль идет в улучшение и развитие компании, что хорошо сказывается на росте котировок.
Видео — что такое дивиденды от акций
Какие акции покупать чтобы получить дивиденды
Акции делятся на обыкновенные и привилегированные . Обыкновенные служат непосредственно для владения компанией, получения дивидендов и участия в голосованиях акционеров.
Привилегированные акции лишены возможности участия в голосованиях, но зато они имеют приоритет в выплатах дивидендов по акциям. Например, если компания испытывает финансовые трудности, то владельцы таких акций гарантированно получат дивидендные начисления, в то время как обычные акционеры не получат ничего.
Но на самом деле, если конкретно говорить про дивиденды по обыкновенным акциям и дивиденды по привилегированным акциям , ситуация становится весьма относительной. Фокус в том, что акционерное общество вправе решать, выплачивать или не выплачивать по обычным бумагам и «префам» начисления. Все это очень персонально для каждой организации. Это даже не зависит от прибыльности или финансового состояния компании. Единственный показатель, как и в торговле на рынке — это статистика. Покупать акции под дивиденды стоит только в том случае, если компания стабильно выплачивает их на протяжении долгих лет. Как говорится, имидж – все.
К тому же, на биржах вроде NASDAQ, NYSE, XETRA… вы встретите только обыкновенные акции. Если компания выплачивает дивиденды, то неважно в каком порядке от привилегированных вы их получите, ведь тут разница во времени идет всего в неделю.
Не учитываются в выплатах дивидендов следующие акции:
- Акции, которые еще не выставляли на продажу.
- Акции, находящиеся на собственном балансе акционерного общества.
В начале становления , некоторые компании практиковали выплату дивидендов не чистыми денежными средствами, а собственными акциями. Сегодня это практикуется крайне редко, как на отечественной бирже, так и на иностранных.
Российский рынок никогда не блистал высокими дивидендами, в отличии, например, от рынка США. В целом доходности по большинству «голубых» фишек не превышают 1-5 % годовых. Но существуют и аутсайдеры, которые готовы выплачивать своим совладельцам достойные проценты от 7 до 20 % в год.
Если говорить о конкретных примерах, стоит отметить ценные бумаги « », « », « », « ». Но это только те бумаги, которые находятся «на слуху» и стабильно делятся своим доходом. В целом на отечественном рынке находится около , которые могут быть интересны инвесторам.
Выплаты дивидендов по акциям
Дивиденды – это очень крупные платежи, а значит, они происходят не в один день. Процесс перечисления прибыли акционерам компании можно разделить на несколько значимых этапов.
- Declaration date. Сначала происходит объявление о дате и объемах выплаты.
- Date of record. Затем закрывается реестр акционеров компании. Рассчитывать на дивиденды может только тот, кто числится в этом реестре на этот день. При этом даже если акционер продаст акции на следующий день, дивиденды все равно будут ему перечислены.
- Payment date. Наконец, происходит перечисление средств на счета акционеров. Обычно это происходит в течение месяца после того, как реестр закроется.
Как получить дивиденды по акциям
Допустим, вы решили за день до выплат дивидендов, но в назначенное время дивиденды не были начислены, почему? Здесь тоже присутствуют свои подводные камни. Связано это с тем, что на отечественном рынке несколько лет назад был принят международный режим поставки Т+2 . Работает это следующим образом. Покупая акцию сегодня, ваша учетная запись в реестре акционеров появится только через два – три дня.
Начисления дивидендов компании производят согласно отчету, который формируется на так называемую «дату отсечки » или «закрытие реестра ». Все владельцы акций, которые есть в реестре акционеров на момент «даты отсечки» — получат дивиденды.
Тонкость заключается в том, что из-за режима Т+2 акцию необходимо купить за два дня перед датой «отсечки», а лучше три или четыре, чтобы ваши данные были внесены в список акционеров в реестре.
Сумму, причитающуюся держателю акций, брокер начисляет на его торговый счет в течение 30 дней.
Но не все брокеры так поступают. Например, если вы купили акции у брокера , то начисление дивидендов там происходит на много быстрее, так как брокер довольно крупный и этим занимается ваш менеджер, то есть выплата происходит на ваш личный счет, которую вручную начисляет ваш менеджер.
Акционеру для получения положенных ему денег ничего делать не нужно: информация обо всех акционерах и номерах их счетов в компании есть, а значит, им просто нужно дождаться, когда денежные средства поступят на их счет.
Расчет дивидендов
Сумма дивидендов зависит не только от количества, но и от вида акций, которыми владеет акционер. Допустим, компанией выпущено в оборот 100 000 акций, в том числе 10000 привилегированных и 90000 обычных. Чистая прибыль, поступающая в распоряжение компании, составляет 1 млрд. долларов, совет директоров одобрил лишь 200 млн на выплаты по дивидендам. Для привилегированных акций установлен фиксированный платеж в 2200 долларов на каждую акцию. Значит, их владельцам необходимо выплатить 22 млн. долларов. Оставшаяся после этого сумма составляет 178 млн. долларов. Эту сумму нужно распределить на оставшиеся 90000 акций, то есть на каждую акцию дивиденды равны 1977 доллара.
Налоги
Дополнительно стоит помнить о том, что, как и любые формы дохода, государство облагает дивиденды налогом. До 1 января 2015 года размер их составлял 9%. На текущий момент он закреплен в привычных 13%. Брокер, являясь налоговым агентом, автоматически очищает дивиденды от этого налога.
Итог
Заработок на дивидендах, безусловно, не является основным для инвесторов. Даже консервативная стратегия сможет показать прибыль выше, чем дивидендные вознаграждения. Тем не менее, если выбирать между банковским депозитом и инвестициями в реальный сектор экономики, акции безусловно выигрывают. инвестиций в акции является хорошим помощником в стабильной прибыли.
Инвестируя в акции, вы становитесь собственником, и даже если предприятие, в которое вы инвестировали, станет терять в рыночной стоимости, всегда остается возможность получать те самые дивиденды. А если представить такую ситуацию, что бумаги будут расти – прибыль в разы превысит консервативные банковские вклады.
Богатые инвесторы понимают, что доллар и есть доллар, а не просто процент от суммы. Поэтому, если акции выросли на 22% — это хорошо, но получение еще 3-4% в виде дивидендов –реальная дополнительная прибыль.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .
Чтобы получать доход с акций, необязательно постоянно торговать ими на фондовой бирже. Можно сделать ставку на дивиденды.
Как начисляются дивиденды по акциям?
Дивиденды - доход владельца акций. По сути, это часть прибыли акционерного общества, распределяемая между владельцами акций. Размер дивидендов зависит от:
финансового положения и прибыли компании;
расходов, налоговой базы;
порядка распределения чистой прибыли.
Рассмотрим на примере, как рассчитать дивиденды по акции. Допустим, компания заработала 100 млн руб. за 2015 год. Из них на налоги и всевозможные сборы ушло 20 миллионов. Осталось 80 млн руб. - сумма, которую нужно распределить между акционерами и самой компанией. На общем собрании акционеров было решено пустить 50% (то есть 40 млн руб.) на развитие - закупить новое оборудование, расширить штат, открыть новый филиал. Между акционерами осталось распределить 40 млн руб.
Всего компания эмитировала миллион акций. То есть на каждую приходится 40 рублей. Если вы владеете 100 акций, вы получите 4000 рублей в качестве дивидендов. Если вы купили 1000 акций, у вас будет уже 40 000 рублей.
Когда и как выплачиваются дивиденды по акциям?
Акционерное общество проводит выплаты дивидендов по акциям один раз в год, полугодие или квартал. Ключевым днем считается дата закрытия реестра акционеров. Даже если вы купили акции накануне, за несколько дней до закрытия, вы получите дивиденды за весь отчетный период. Держать акции год не нужно. Именно по этой причине стоимость ценных бумаг возрастает к концу года и снижается в начале нового. Дивиденды всегда выплачивают за прошлый отчетный период.
Учтите, что покупать акции за день до закрытия реестра бессмысленно: так вы в реестр не попадаете и дивиденды за год не получите. Чтобы получить дивиденды, вам нужно уточнить режим торгов. В России этот режим обозначают «Т+2». Это значит, что в случае, если реестр закрывается 20 декабря, вам нужно купить акции до 18 декабря, то есть за 2 дня до закрытия. В США действует «Т+3»: при той же дате закрытия вы должны купить акции, как минимум, за 3 дня, т.е. до 17 декабря.
Теперь о том, как происходит выплата дивидендов по акциям.
Все зависит от того, как именно вы их купили:
Если вы работаете через брокера (или интернет-магазин акций), деньги поступают на ваш внутренний счет. Вы можете их вывести или вложить в ценные бумаги.
Если вы покупали акции напрямую (например, в Газпромбанке), получить сумму можно разными способами: на счет в банке или карту, в кассе банка или почтовым переводом.
Налоги с дивидендов самостоятельно платить не нужно. Брокер (или эмитент) выступает вашим налоговым агентом, то есть перечисляет вам сумму за вычетом подоходного налога (13%).
По каким акциям выплачиваются большие дивиденды?
Не все компании перечисляют дивиденды своим акционерам. Доход владельца акций зависит от текущего состояния акционерного общества, его прибыли и политики. Рассмотрим, какие акции дают дивиденды.
Молодые организации нередко вкладывают всю прибыль в развитие (новые проекты, оборудование и т.д.). Соответственно, акционеры не получают ничего. С другой стороны, такая компания может быть заинтересована в инвестициях, поэтому привлекает акционеров высокими дивидендами при первой или дополнительной эмиссии.
Загрузка...
