Dokáže analyzovať potenciál otvárania alebo zatvárania pozícií voči sebe navzájom a vybrať si najlepšiu možnosť – s minimálnymi rizikami a maximálnou ziskovosťou. V skutočnosti existuje veľa kritérií, podľa ktorých sa hodnotenie vykonáva. Najpopulárnejší je tzv ziskový faktor.
Podstata faktora zisku
Výpočet je veľmi jednoduchý – je potrebné zrátať všetky ziskové a nerentabilné obchody. V budúcnosti môžete pomocou získaného ukazovateľa vyhodnotiť ziskovosť vybraného systému. Predpokladá sa, že optimálna hodnota faktora zisku nie je menšia ako 1,6. Navyše všetko, čo je vyššie, naznačuje účinnosť stratégie a všetko, čo je nižšie, naznačuje zvýšené riziká.
Viac k veci jednoduchými slovami, potom ziskový faktor je pomer medzi veľkosťou príkazov take profit a stop loss. Ak obchodník plánuje príjem, ktorý je primeraný pravdepodobným stratám, je lepšie takúto transakciu vôbec neuskutočňovať. Tento filter je veľmi dobrý, pretože sa pomocou neho dajú okamžite odfiltrovať najrizikovejšie možnosti.
Spoľahlivý faktor zisku
Takzvaný „faktor spoľahlivého zisku“ sa považuje za presnejší ukazovateľ. Jeho hlavnou výhodou je maximálny súlad s existujúcou realitou.
Výpočet parametra je taký jednoduchý ako lúskanie hrušiek – z celkového príjmu všetkých transakcií – S
(Pi) odpočíta sa najziskovejšia - Pmax. Konečný výsledok zostáva vydeliť hrubou stratou - S(Li) (tu je potrebné sčítať všetky straty).
Za optimálnu možnosť sa považuje, keď je spoľahlivý faktor zisku väčší ako jedna. Je tiež dôležité poznamenať, že pri vykonávaní výpočtov je potrebné zahodiť jeden z najziskovejších obchodov. Prečo sa to robí? Dôvodom vysokého príjmu môže byť buď úspešná súhra okolností, alebo kvalitne odvedená stratégia. Vo väčšine prípadov však zohráva úlohu šťastie.
Pri výpočte spoľahlivého faktora zisku teda možno vylúčiť šťastné náhody. Ak je počas analýzy ukazovateľ zisku väčší ako jedna, systém možno považovať za najefektívnejší.
Vyššie uvedené ukazovatele však nie sú všetko, čo možno pri výpočte zohľadniť. Najmä väčšina obchodníkov sa snaží vypočítať percento transakcií, stratových aj ziskových. Všeobecne sa uznáva, že čím vyššie percento víťazných obchodov, tým lepšie. Ale nie je to celkom pravda. Často sa stáva, že najskôr sú nerentabilné obchody s menšími stratami a potom obchody s veľkými výhrami. Tento systém sa tiež považuje za ziskový.
Je potrebné viesť denník obchodníka?
Bohužiaľ, bez zaznamenania skutočných ukazovateľov transakcií nebude obchodník schopný presne vypočítať ukazovatele výkonnosti systému. Ak máte denník, je oveľa jednoduchšie vykonať úpravy, zadať nové parametre a vykonať výpočet znova. Tento prístup vám umožňuje vypočítať dôležité údaje v budúcnosti s maximálnou presnosťou.
Mali by ste sa vždy držať faktora zisku 1,6?
Tento parameter sa považuje za minimálne prijateľný. Jeho pokles naznačuje iba pokles ziskovosti transakcií a všeobecný nárast rizík obchodníka.
Konečným cieľom každého obchodníka alebo investora je dosiahnuť zisk (alebo, ako často hovoríme, zisk). A ziskový faktor nie je nič iné ako ukazovateľ charakterizujúci kvalitu práve tejto práce získavania zisku z vlastného obchodného kapitálu.
Tento ukazovateľ možno pripísať tak výsledkom práce jednotlivého obchodníka, ako aj výsledkom práce obchodnej stratégie. Druhá možnosť je možno najznámejšia - ziskfaktor v súvislosti s konkrétnou obchodnou stratégiou.
Ak ste niekedy pracovali s testermi stratégií, pravdepodobne ste sa s týmto parametrom stretli, pretože je jedným z určujúcich kritérií pre konečné posúdenie obchodnej stratégie. Napríklad v testeri stratégie obchodného terminálu MT4 (v ruskej verzii) sa tento parameter nazýva ziskovosť a jeho hodnota sa rovná pomeru celkového zisku k celkovej strate (jej absolútnej hodnote).
Rovnako aj koncept možno použiť ako na prácu jednotlivého obchodníka, tak aj na prácu celého investičného fondu. Jeho podstata zostáva rovnaká a jeho hodnota predstavuje rovnaký pomer celkového zisku k celkovým stratám.
Vo všeobecnosti sa hodnota faktora zisku vypočíta pomocou nasledujúceho vzorca:
Ziskový faktor = ΣP / ΣL, Kde
ΣP – výška zisku zo všetkých transakcií;
ΣL – výška straty za všetky transakcie.
Ak použijete tento ukazovateľ na prácu obchodníka, potom sa ukáže jeho kvalita, ako sa hovorí. Teda, obrazne povedané, obchodník dostane hodnotenie svojej práce, keď už je jasné, že nebola vykonaná na najvyššej úrovni.
Z tohto hľadiska je najsľubnejšie aplikovať predmetný ukazovateľ na hodnotenie obchodných systémov (v štádiu testovania a výberu najvhodnejšieho). V tomto prípade môže obchodník spustiť systém v predstihu na dostatočne veľkých vzorkách historických údajov a určiť jeho ziskový faktor s dostatočnou mierou presnosti. Čo mu ďalej poskytne predstavu o tom, čo možno v budúcnosti očakávať od tohto alebo toho testovaného obchodného systému.
Príklad výpočtu
Pozrime sa na jednoduchý príklad. Povedzme, že obchodník uskutočnil desať transakcií (počet transakcií je taký malý len pre jednoduchosť uvedeného príkladu, v skutočnosti je na získanie spoľahlivého výsledku potrebné vziať do úvahy najmenej 100 transakcií), ktorých výsledky sú uvedené nižšie:
- Prvá ponuka: + 1 000 rubľov
- Druhá transakcia: -500 rubľov
- Tretia dohoda: +850 rubľov
- Štvrtá dohoda: +920 rubľov
- Piata transakcia: - 1 000 rubľov
- Šiesta dohoda: -950 rubľov
- Siedma dohoda: +1100 rubľov
- Ôsma dohoda: -300 rubľov
- Deviata dohoda: -400 rubľov
- Desiata dohoda: +550 rubľov
Zhrňme si všetky zisky: 1000+850+920+1100+550 = 4420 rubľov
Zhrňme si všetky straty: 500+1000+950+300+400 = 3150 rubľov
Teraz vypočítame požadovaný koeficient:
Ziskový faktor = 4420/3150 = 1,4
Ako je zrejmé z výpočtu, zistená hodnota ukazovateľa je pod prípustnou hodnotou (1.4<1.5), а потому рассматриваемая торговая система нуждается в доработке. Ещё раз повторюсь, что десять сделок (как в нашем примере) для реальной оценки торговой системы это очень-очень мало.
Výpočet spoľahlivej hodnoty faktora zisku
Niekedy sa stáva, že o konečnom výsledku obchodníkovej práce rozhoduje skôr šťastie ako jeho profesionálne schopnosti. Napríklad, ak leví podiel na zisku bol získaný v jednej transakcii v dôsledku mimoriadne priaznivej kombinácie okolností. V tomto prípade konečný zisk prevyšuje aj konečnú stratu, a preto aj hodnota faktora zisku vykazuje dobrú hodnotu (viac ako 1,5).
S cieľom vylúčiť čisté šťastie z výpočtov ziskového faktora, ktorý sa používa výlučne na hodnotenie profesionality obchodníka, bol zavedený koncept spoľahlivého faktora zisku ( angličtina spoľahlivý faktor zisku).
Spoľahlivá hodnota faktora zisku sa vypočíta analogicky s jeho obvyklou hodnotou, od celkového zisku zo všetkých transakcií sa odpočíta iba zisk najziskovejšieho faktora:
Spoľahlivý ziskový faktor = (Σ P – Pmax) /Σ L, Kde
Pmax je zisk obchodníka z najlepšej ponuky v sledovanom období.
Preto sa pokúša neutralizovať vplyv nehôd. Koniec koncov, ako sa hovorí, stabilita je znakom majstrovstva. To znamená, že ak sa zisk obchodníka dosiahne prostredníctvom zručností, jeho ziskové transakcie sa budú vo výsledkoch navzájom len málo líšiť (výsledok bude relatívne stabilný). A ak do hry vstúpi náhoda, potom jeden alebo viacero obchodníkových obchodov môže výrazne prekonať všetky ostatné.
Hodnota spoľahlivého faktora zisku bude prirodzene nižšia ako hodnota vypočítaná pomocou prvého z vyššie uvedených vzorcov. A ak by jeho obvyklá hodnota nemala klesnúť pod 1,5, potom sa spoľahlivá hodnota považuje za prijateľnú, ak je vyššia ako jedna. V opačnom prípade budú výsledky vašej práce považované za neuspokojivé a budete musieť radikálne prehodnotiť svoju obchodnú taktiku alebo stratégiu (alebo algoritmus obchodného systému).
Ako zvýšiť hodnotu faktora zisku
Na zvýšenie hodnoty uvažovaného koeficientu existujú dva zrejmé spôsoby:
- Zvýšte pravdepodobnosť uskutočňovania ziskových transakcií;
- Zvýšte zisk (alebo podľa toho znížte stratu) pre každú jednotlivú transakciu.
V prvom prípade, aby ste zvýšili faktor zisku, musíte zlepšiť svoj obchodný systém z hľadiska technickej a fundamentálnej analýzy trhu. Môžete zaviesť ďalšie ukazovatele alebo vziať do úvahy nové základné faktory, čím zvýšite štatistickú pravdepodobnosť, že každý z vašich obchodov bude potenciálne ziskový.
V tomto prípade dokonca s rovnakými hodnotami Vezmite Profit A Stop Loss, môžete byť v zisku (a mať faktor zisku > 1,5) len vďaka väčšiemu počtu ziskových transakcií.
V druhom prípade hovoríme o posunutí zostatku zisk/strata smerom k obchodníkovi zmenou pomeru Take Profit/Stop Loss. V tomto prípade môžete byť v zisku, aj keď je viac stratových obchodov ako ziskových.
Predpokladajme, že v každej jednotlivej transakcii hodnota VezmiteZisk sa rovná hodnote StopStrata alebo inými slovami, zisky sa rovnajú stratám. Ak teraz vezmeme do úvahy hypotetickú sériu takýchto transakcií uskutočnených v náhodnom poradí, potom s ich počtom smerujúcim k plus nekonečnu bude pomer ziskových a nerentabilných transakcií smerovať k 50/50. Podľa toho aj hodnota koeficientu , v tomto prípade bude inklinovať k jednote.
IN v tomto prípade, je logické predpokladať, že zmena pomeru Take Profit/Stop Loss by malo viesť k zvýšeniu pomeru . Ak predpokladáme, že v tomto prípade zostane pomer ziskových a nerentabilných transakcií nezmenený bude rásť v rovnakom pomere ako Take Profit/Stop Loss. To znamená, že ak chcete zvýšiť ziskový faktor, mali by ste zvýšiť hodnoty integrované do systému Vezmite Profit a/alebo znížiť Stop Loss.
Je však potrebné vziať do úvahy skutočnosť, že príliš veľké zvýšenie pomeru Take Profit/Stop Loss bude vždy viesť k zvýšeniu počtu stratových obchodov (a to následne povedie späť k poklesu hodnoty ). Pozri obrázok vyššie.
Záver
Preto sme s vami diskutovali o jednom z najdôležitejších kritérií efektívnosti obchodného systému obchodníka. Tento ukazovateľ vám umožňuje rýchlo vyhodnotiť výsledky testovania konkrétneho obchodného systému a okamžite vyradiť všetky, u ktorých sa jeho hodnota ukázala byť pod prípustnou hodnotou (1.5).
Pre získanie čo najspoľahlivejšej hodnoty faktora zisku je potrebné brať do úvahy pomerne veľké série obchodných transakcií (ako z hľadiska počtu transakcií, tak aj dĺžky série). Čím je vypočítaný koeficient založený na väčšom počte transakcií a čím dlhší časový interval odrážajú, tým je (koeficient) spoľahlivejší.
Posúďte sami, jedna vec je, keď obchodník urobil päť obchodov, získal tri zisky a dva „losy“, potom vypočítal svoj ukazovateľ a dostal hodnotu 1,5. A je úplne iná vec, keď sa rovnaká hodnota koeficientu získa na základe 1 000 transakcií. V prvom prípade môže nasledujúcich päť transakcií radikálne zmeniť konečnú hodnotu vypočítaného ukazovateľa a v druhom prípade je nepravdepodobné, že by sa ďalších tisíc transakcií kvalitou výrazne líšilo od predchádzajúcej.
V tomto príspevku sa pozrieme na to, čo to je a ako ho používať. Začnime s definíciou.
1. Čo je stop loss jednoduchými slovami
Zastaviť stratu(z anglického „stop-loss“, skrátene „SL“) – ide o cenovú hladinu, pri ktorej dosiahnutí sa pozícia automaticky uzavrie za trhovú cenu (nazýva sa aj „ochranný stop“ alebo skrátene „stop“ ).
Stop loss je potrebný na obmedzenie strát, ak cena ide proti obchodníkovi. Akonáhle sa cena dotkne nastavenej ochrannej úrovne, broker okamžite automaticky uzavrie pozíciu na trhu (aktuálna cena).
Keďže k uzavretiu dochádza za trhovú cenu, často môžete pozorovať efekt „price slippage“ a pokyn sa uzavrie pod nastavenou úrovňou stop loss. Niekedy to môže „ublížiť“ vkladu pri hraní s veľkými ramenami.
Raz som mal stop loss na páre XAUUSD na 1167,1 $. Kvôli prudkému „skoku“ bola objednávka uzavretá na 1164,4 USD. To je o 0,23 % horšie, ako som očakával. V tejto veci však maklér nemôže pomôcť. Na otázku „ako je to možné“ dostanete odpoveď, že „transakcia bola vykonaná za najlepšiu trhovú cenu“.
Poznámka
Aktivácia ochranného príkazu je pre obchodníkov mimoriadne nepríjemná, keďže ide o fixáciu straty. V slangu môžete často počuť frázu „chytil losa“, čo znamená uzavretie pozície pomocou Stop-loss.
Vo všeobecnosti je téma inštalácie ochranných príkazov veľmi dôležitá. Od toho závisí úspech a ziskovosť takmer akejkoľvek akcie na burze. Tejto téme možno venovať veľa informácií, no obchodníci nedospeli k jednotnému názoru. Každý si nastavuje stop loss po svojom. Odporúčam prečítať si nasledujúci článok:
2. Čo je to vziať zisk jednoduchými slovami
Vezmite si zisk(z anglického "take-profit", TP) - ide o cenu, pri ktorej sa zisk automaticky vyberie (skrátene "profit")
Na rozdiel od stop loss, take profit vám umožňuje vyberať zisk pri správnu cenu. Akonáhle sa kotácie dotknú vašej úrovne, transakcia bude uzavretá.
Vo všeobecnosti má obchodovanie „bez prestávok“ svoje miesto. Stále budú stratové obchody, bez nich nie je hra. Obchodník ich jednoducho uzavrie nezávisle, na základe situácie na trhu.
Súvisiace príspevky:
Vezmite si zisk(z anglického take profit, take profit) je cenová hodnota, pri ktorej obchodník uzavrie pozíciu, fixujúc príjem. Stratégia inteligentnej definície brať zisk– to je jedna z hlavných súčastí úspešného obchodného systému. Sú tri efektívne metódy exit so ziskom, medzi ktorými je zásadný č. 3.
Stratégie vyberania zisku
1. Plávajúca alebo vlečná zastávka
Je to druh matematického algoritmu, ktorý mení úroveň pôvodne nastaveného stop príkazu v závislosti od situácie na trhu. Ak sa cena pohne požadovaným smerom, stop ju automaticky nasleduje. Ak sa cena pohybuje opačným smerom, trailing stop zostáva nezmenený, kým sa úplne nenaplní.
2. Čiastočná fixácia príjmu
Podstatou metódy je čiastočné uzavretie ziskovej pozície pri dosiahnutí želanej cenovej hladiny. Táto metóda môže byť veľmi užitočná a škodlivá - všetko závisí od konkrétnych čísel.
Napríklad obchodník kúpil akcie za 100 rubľov a stanovil si cieľ 115 rubľov. a keď hodnota dosiahne 113r. ako záchranná sieť uzavrie 80 % akumulovaného príjmu a zvyšných 20 % zlikviduje po dosiahnutí cieľovej úrovne. Toto je bežná prax.
Ďalší prípad, keď cena dosiahne 105 rubľov, obchodník uzavrie 50% pozície. V hodnote 110r. zlikviduje ďalších 30 % a zvyšných 20 % zatvorí za cenu 113 rubľov bez toho, aby čakal na cieľovú hodnotu. V skutočnosti má obchodník pravdu, pretože správne zvolili smer transakcie a založili správny cieľ, no porušil ďalšie pravidlo – nedovolil kumulovať svoje príjmy a obmedzil rast ziskov.
Zvyčajne sa to robí kvôli nedávnemu stresu z prijatých strát - obchodník sa bojí straty aspoň nejakého zisku a opravuje to, čo má. S tým sa spravidla robí ďalšia chyba - nákup akcií, ktoré klesajú na cene, aby sa cena spriemerovala. V dôsledku toho sú zisky obmedzené a straty voľne rastú. Žiaľ, takto to robí 95 % investorov.
3. Cieľová hodnota zisku
Cieľ take profit je možné nastaviť na základe dôležitých úrovní odporu a podpory, Elliottových vĺn a iných, ako aj na základe individuálne nastaveného rizika pre transakciu.
Najlepšia hodnota take profitu priamo závisí od úrovne rizika, ktorú si osobne nastavíte. Štandardný pomer rizika k odmene je 1 ku 2 alebo 1 ku 3.
Príklad
Kapitál je 150 000 rubľov, riziková hodnota je 1,37% na transakciu (pozri príklad). Na základe toho je úroveň take profit 4,11 % (3*1,37 %).
Vzorec na určenie cieľovej hodnoty zisku v závislosti od výšky kapitálu
V dôsledku použitia vzorca sa získajú nasledujúce hodnoty cieľovej ceny (pre prehľadnosť sa vyberie 8 možností, ktoré sa líšia veľkosťou otvorenej pozície).
Čím je teda veľkosť pozície menšia, tým je stop loss ďalej (čo znamená menšie riziko) a tým ďalej je take profit. Stojí za to vybrať optimálnu strednú možnosť (napríklad č. 2).
Po dosiahnutí úrovne take profitu, ale rast sa neskončil, by ste mali použiť iné stratégie fixácie príjmu uvedené vyššie (po prvé, použiť trailing stop na ochranu už získaného zisku a po druhé, stojí za to hľadať najbližšie dôležité línie odporu (ak je otvorená dlhá pozícia) a support (ak je pozícia otvorená) a tiež fixujú časť zisku, čím sa papierový príjem zmení na skutočný príjem).
Ako rýchlo a efektívne vyhodnotiť obchodné výsledky obchodníka? Ak sa pozrieme na konečnú ziskovosť v percentách alebo peniazoch, nedokážeme pochopiť, aké boli čerpania, či zisky tak výrazne prevyšujú straty, aká bola dynamika obchodovania. Na pomoc nám prichádza ukazovateľ nazývaný „faktor zisku“, ktorý možno nájsť v ľubovoľnej správe (výpise) terminálu MetaTrader 4.
Ziskový faktor– ukazovateľ, ktorý sa vypočíta takto: pomer súčtu všetkých ziskových obchodov za nami zvolené obdobie k súčtu všetkých nerentabilných obchodov za rovnaký čas. Napríklad, ak chceme vidieť ziskový faktor za tri mesiace obchodovania, tak priamo v MetaTrader 4 termináli vygenerujeme podrobný report, v ktorom uvidíme riadok „Profit Factor“ s digitálnou hodnotou.
Princíp výpočtu pro faktora
Na výpočet Profit faktora stačí vydeliť Hrubý zisk (celkový zisk) a Hrubú stratu (celkovú stratu). Obe tieto hodnoty sú v štandardnej obchodnej správe, ktorá sa generuje z histórie transakcií v termináli MetaTrader 4, ak sa hodnota indikátora blíži k jednej, potom bol obchodný výsledok obchodníka prakticky nulový.
Spravidla, ak je ziskový faktor > 2, potom špekulant hovorí o sebavedomom obchodovaní. Ak je hodnota medzi 1 a 2, potom má zmysel starostlivejšie hodnotiť prácu obchodníka, možno mu chýba stabilita v obchodovaní. So ziskovým faktorom< 1 торговля спекулянта убыточна.
Na obrázku je príklad zostavy, kde sú zvýraznené Hrubý zisk a Hrubá strata, ako aj hodnota Profit faktora. Samozrejme, v tomto prípade je hodnota pomeru celkového zisku k celkovej strate veľmi veľká (28,62). Pokojne môžeme povedať, že takéto výsledky by chcel vidieť snáď každý obchodník.
Na čo slúži faktor zisku?
Prečo je tento ukazovateľ vôbec potrebný, nie je jednoduchšie pozrieť sa na ziskovosť obchodovania? Nie, nie je to jednoduchšie a tu je dôvod. Predpokladajme, že obchodník začal obchodovať na svojom účte s vkladom 5 000 USD. O tri mesiace neskôr, keď som sa rozhodol bilancovať a zhodnotiť výsledky svojej práce, urobil som podrobnú správu a začal som chápať, ako obchod prebieha.
Zisk získaný v dôsledku práce dosiahol 2 000 dolárov, čo možno považovať za veľmi dobrý ukazovateľ. Na druhej strane ho zaujali riadky Hrubý zisk a Hrubá strata. Ukázalo sa, že súčet všetkých ziskových transakcií sa rovnal 15 000 USD a súčet všetkých strát bol 13 000 USD. Ukázalo sa, že tieto hodnoty sú si navzájom veľmi blízke.
Obchodník si uvedomil, že jeho zisk v roku 2000 nebol taký dobrý, keďže objemy kladných a záporných transakcií boli takmer rovnaké. Situácia dokazuje absenciu sebavedomej prevahy ziskov nad stratami, čo znamená, že celkový obraz toho, čo sa deje, sa môže časom výrazne zmeniť.
V tomto prípade je ziskový faktor = 15000/13000 = 1,15. Špekulantovi by stačilo okamžite sa pozrieť na túto hodnotu, aby pochopil zložitosť situácie.
Hodnotenie nielen výsledkov obchodovania, ale aj samotnej dynamiky práce špekulantov môže byť užitočné v mnohých prípadoch:
- posúdenie vlastnej živnosti
- hodnotenie výkonu kolegu vo výchovnom prípade
- štúdia investičného návrhu
- študovať ponuky predajcov
Investori musia vyhodnotiť návrhy manažérov, aby si mohli vybrať najlepšiu investičnú možnosť. Ako lepší človek rozumie obchodným ukazovateľom, tým ľahšie bude nájsť silné a slabé stránky ponuky.
Ak sa obchodník rozhodne pre nákup obchodného systému, poradcu alebo iných doplnkových programov, mali by ste sa najskôr uistiť, že predajca ponúka kvalitný produkt. Tu nám opäť pomáha faktor zisku a ďalšie dôležité ukazovatele obchodnej správy.
Načítava sa...
