Može analizirati potencijal otvaranja ili zatvaranja pozicija u odnosu jedne na drugu i odabrati najbolju opciju - s minimalnim rizicima i maksimalnom profitabilnošću. Postoje zapravo mnogi kriteriji po kojima se provodi ocjenjivanje. Najpopularniji je tzv profitni faktor.
Suština profitnog faktora
Izračun je vrlo jednostavan - trebate zbrojiti sve profitabilne i neprofitabilne trgovine. U budućnosti, koristeći dobiveni pokazatelj, možete procijeniti koliko je odabrani sustav isplativ. Smatra se da optimalna vrijednost profitnog faktora nije manja od 1,6. Štoviše, sve što je više ukazuje na učinkovitost strategije, a sve što je niže ukazuje na povećane rizike.
Točnije jednostavnim riječima, tada je profitni faktor omjer između veličina naloga za preuzimanje profita i naloga za zaustavljanje gubitka. Ako bilo koji trgovac planira primiti, što je razmjerno vjerojatnim gubicima, onda je bolje uopće ne napraviti takvu transakciju. Ovaj filtar je vrlo dobar jer se pomoću njega mogu odmah filtrirati najrizičnije opcije.
Pouzdan faktor profita
Takozvani "faktor pouzdane dobiti" smatra se točnijim pokazateljem. Njegova glavna prednost je maksimalna usklađenost s postojećim stvarnostima.
Izračunavanje parametra je jednostavno kao guljenje krušaka - iz ukupnog prihoda svih transakcija - S
(Pi) oduzima se najprofitabilniji - Pmax. Konačni rezultat ostaje podijeliti s bruto gubitkom - S(Li) (ovdje je potrebno zbrojiti sve gubitke).
Optimalna opcija je kada je pouzdan faktor profita veći od jedan. Također je važno napomenuti da se prilikom izvođenja izračuna mora odbaciti jedna od najprofitabilnijih trgovina. Zašto se to radi? Razlog velikog prihoda mogao bi biti ili uspješan splet okolnosti ili kvalitetan rad strategije. Ali u većini slučajeva sreća igra ulogu.
Stoga, kada izračunavate pouzdan faktor profita, možete isključiti sretne nezgode. Ako je tijekom analize pokazatelj dobiti veći od jedan, tada se sustav može smatrati najučinkovitijim.
Ali gore navedeni pokazatelji nisu sve što se može uzeti u obzir prilikom izračuna. Konkretno, većina trgovaca pokušava izračunati postotak transakcija, i neprofitabilnih i profitabilnih. Općenito je prihvaćeno da što je veći postotak dobitnih trgovina, to bolje. Ali to nije posve točno. Često se događa da se prvo dogode neprofitabilne trgovine s manjim gubicima, a zatim trgovine s velikim dobicima. Ovaj se sustav također smatra isplativim.
Postoji li potreba za vođenjem dnevnika trgovca?
Nažalost, bez snimanja stvarnih pokazatelja transakcije trgovac neće moći točno izračunati pokazatelje performansi sustava. Ako imate dnevnik, puno je lakše napraviti prilagodbe, unijeti nove parametre i ponovno izvršiti izračun. Ovaj pristup omogućuje izračunavanje važnih podataka u budućnosti s maksimalnom točnošću.
Trebate li se uvijek držati profitnog faktora od 1,6?
Ovaj se parametar smatra minimalno prihvatljivim. Njegovo smanjenje samo ukazuje na smanjenje profitabilnosti transakcija i općenito povećanje rizika trgovca.
Konačni cilj svakog trgovca ili investitora je ostvariti profit (ili, kako često kažemo, profit). A čimbenik profita nije ništa drugo nego pokazatelj kvalitete samog rada izvlačenja profita iz trgovačkog kapitala.
Ovaj pokazatelj može se pripisati i rezultatima rada pojedinog trgovca i rezultatima rada strategija trgovanja. Druga opcija je možda najpoznatija - dobitfaktor u odnosu na određenu strategiju trgovanja.
Ako ste ikad radili s testerima strategija, vjerojatno ste se susreli s ovim parametrom, budući da je to jedan od kriterija za utvrđivanje konačne procjene strategije trgovanja. Na primjer, u testeru strategija trgovačkog terminala MT4 (u ruskoj verziji), ovaj se parametar naziva profitabilnost i njegova vrijednost jednaka je omjeru ukupne dobiti i ukupnog gubitka (njegova apsolutna vrijednost).
Isto tako, koncept može se primijeniti kako na rad pojedinog trgovca tako i na rad cijelog investicijskog fonda. Njegova suština ostaje ista, a njegova vrijednost predstavlja isti omjer ukupne dobiti i ukupnih gubitaka.
Općenito, vrijednost faktora dobiti izračunava se pomoću sljedeće formule:
Faktor dobiti = ΣP / ΣL, Gdje
ΣP – iznos dobiti na svim transakcijama;
ΣL – iznos gubitka za sve transakcije.
Ako ovaj pokazatelj primijenite na rad trgovca, on će pokazati njegovu kvalitetu, kako kažu, nakon činjenice. Odnosno, figurativno rečeno, trgovac će dobiti ocjenu svog rada kada je već jasno da nije obavljen na najvišoj razini.
S ove točke gledišta, najperspektivnije je primijeniti predmetni pokazatelj za procjenu sustava trgovanja (u fazi testiranja i odabira najprikladnijeg). U tom slučaju trgovac može pokrenuti sustav unaprijed na dovoljno velikim uzorcima povijesnih podataka i odrediti svoj profitni faktor s dovoljnim stupnjem točnosti. Što će mu dodatno dati ideju o tome što se može očekivati od ovog ili onog sustava trgovanja koji se testira u budućnosti.
Primjer izračuna
Pogledajmo jednostavan primjer. Recimo da je trgovac izvršio deset transakcija (broj transakcija je toliko malen samo zbog jednostavnosti navedenog primjera, u stvarnosti je za dobivanje pouzdanog rezultata potrebno uzeti u obzir najmanje 100 transakcija), čije rezultate dani su u nastavku:
- Prva ponuda: +1000 rubalja
- Druga transakcija: -500 rubalja
- Treća ponuda: +850 rubalja
- Četvrta ponuda: +920 rubalja
- Peta transakcija: – 1000 rubalja
- Šesta ponuda: -950 rubalja
- Sedma ponuda: +1100 rubalja
- Osma ponuda: -300 rubalja
- Deveti posao: -400 rubalja
- Deseta ponuda: +550 rubalja
Zbrojimo sve zarade: 1000+850+920+1100+550 = 4420 rubalja
Zbrojimo sve gubitke: 500+1000+950+300+400 = 3150 rubalja
Sada izračunajmo traženi koeficijent:
Faktor dobiti = 4420/3150 = 1,4
Kao što je vidljivo iz izračuna, utvrđena vrijednost indikatora je ispod dopuštene vrijednosti (1.4<1.5), а потому рассматриваемая торговая система нуждается в доработке. Ещё раз повторюсь, что десять сделок (как в нашем примере) для реальной оценки торговой системы это очень-очень мало.
Izračun pouzdane vrijednosti profitnog faktora
Ponekad se događa da krajnji rezultat rada trgovca više određuje sreća nego njegova profesionalna sposobnost. Na primjer, ako je lavovski dio dobiti ostvaren u jednoj transakciji zbog iznimno povoljnog spleta okolnosti. U tom slučaju konačna dobit također premašuje konačni gubitak, a vrijednost faktora dobiti, sukladno tome, također pokazuje dobru vrijednost (više od 1,5).
Kako bi se čista sreća isključila iz izračuna profitnog faktora, koristeći se njime za procjenu isključivo profesionalnosti trgovca, uveden je koncept pouzdanog profitnog faktora ( engleski pouzdan faktor profita).
Pouzdana vrijednost faktora dobiti izračunava se analogno njegovoj uobičajenoj vrijednosti, samo se dobit na najprofitabilnijoj oduzima od ukupne dobiti na svim transakcijama:
Pouzdan profitni faktor = (Σ P – Pmax) /Σ L, Gdje
Pmax je profit trgovca na najboljoj ponudi u promatranom razdoblju.
Time se pokušava neutralizirati utjecaj nesreća. Uostalom, kako kažu, stabilnost je znak majstorstva. To jest, ako je profit trgovca postignut vještinom, tada će se njegove profitabilne transakcije malo razlikovati jedna od druge u svojim rezultatima (rezultat će biti relativno stabilan). A ako slučajnost uđe u igru, tada jedna ili više trgovina trgovca mogu uvelike nadmašiti sve druge.
Vrijednost pouzdanog profitnog faktora, naravno, bit će niža od vrijednosti izračunate pomoću prve od gornjih formula. A ako njegova uobičajena vrijednost ne smije pasti ispod 1,5, tada se pouzdana vrijednost smatra prihvatljivom ako je iznad jedinice. U suprotnom, rezultati vašeg rada smatrat će se nezadovoljavajućim i morat ćete radikalno preispitati svoju taktiku ili strategiju trgovanja (ili algoritam sustava trgovanja).
Kako povećati vrijednost faktora profita
Kako bi se povećala vrijednost koeficijenta koji se razmatra, postoje dva očita načina:
- Povećati vjerojatnost sklapanja profitabilnih transakcija;
- Povećati dobit (ili, sukladno tome, smanjiti gubitak) za svaku pojedinačnu transakciju.
U prvom slučaju, za povećanje profitnog faktora potrebno je poboljšati vaš sustav trgovanja u smislu tehničke i fundamentalne analize tržišta. Možete uvesti dodatne pokazatelje ili uzeti u obzir nove temeljne čimbenike, povećavajući tako statističku vjerojatnost da će svaka vaša trgovina biti potencijalno profitabilna.
U ovom slučaju čak i s jednakim vrijednostima Uzmi profit I Stop Loss, možete biti u dobiti (i imati profit faktor > 1,5) samo zahvaljujući većem broju profitabilnih transakcija.
U drugom slučaju govorimo o pomicanju bilance profit/gubitak prema trgovcu promjenom omjera Take Profit/Stop Loss. U ovom slučaju možete biti u dobiti čak i ako ima više gubitnih nego profitabilnih trgovina.
Pretpostavimo da je u svakoj pojedinoj transakciji vrijednost uzetiDobit jednaka vrijednosti StopGubitak, ili, drugim riječima, dobit je jednaka gubitku. Sada, ako uzmemo u obzir hipotetski niz takvih transakcija napravljenih nasumičnim redoslijedom, tada s njihovim brojem koji teži plus beskonačnosti, omjer profitabilnih prema neprofitabilnim težit će 50/50. Sukladno tome, vrijednost koeficijenta , u ovom slučaju, težit će jedinstvu.
U u ovom slučaju, logično je pretpostaviti da promjena omjera Take Profit/Stop Loss treba dovesti do povećanja omjera . Ako pretpostavimo da će u ovom slučaju omjer profitabilnih transakcija prema neprofitabilnim ostati nepromijenjen, tada će rasti u istom omjeru kao Take Profit/Stop Loss. Odnosno, da biste povećali faktor profita, trebali biste povećati vrijednosti koje su integrirane u sustav Uzmi profit i/ili smanjiti Stop Loss.
Međutim, treba uzeti u obzir činjenicu da je preveliko povećanje omjera Take Profit/Stop Loss neizbježno će dovesti do povećanja broja gubitnih trgovina (a to će opet dovesti do smanjenja vrijednosti ). Pogledajte sliku iznad.
Zaključak
Stoga smo s vama razgovarali o jednom od najvažnijih kriterija za učinkovitost trgovačkog sustava trgovanja. Ovaj vam pokazatelj omogućuje brzu procjenu rezultata testiranja određenog sustava trgovanja i odmah odbacivanje svih onih za koje se pokazalo da je njegova vrijednost ispod dopuštene vrijednosti (1,5).
Da bi se dobila najpouzdanija vrijednost faktora profita, potrebno je uzeti u obzir prilično velike serije trgovinskih transakcija (kako u pogledu broja transakcija tako i u pogledu duljine serije). Što se više transakcija temelji na izračunatom koeficijentu i što duži vremenski interval odražavaju, to je (koeficijent) pouzdaniji.
Prosudite sami, jedna je stvar kada je trgovac napravio pet trgovina, dobio tri profita i dva "losa", a zatim izračunao svoj pokazatelj i dobio vrijednost 1,5. A sasvim je druga stvar kada se ista vrijednost koeficijenta dobije na temelju 1000 transakcija. Doista, u prvom slučaju, sljedećih pet transakcija može radikalno promijeniti konačnu vrijednost izračunatog pokazatelja, au drugom, sljedećih tisuću transakcija vjerojatno se neće mnogo razlikovati u kvaliteti od prethodne.
U ovom postu ćemo pogledati što je to i kako ga koristiti. Počnimo s definicijom.
1. Što je stop loss jednostavnim riječima
Zaustavite gubitak(od engleskog "stop-loss", skraćeno "SL") - ovo je razina cijene, nakon čijeg će se postizanja pozicija automatski zatvoriti po tržišnoj cijeni (također se naziva "zaštitno zaustavljanje" ili skraćeno "stop" ).
Stop loss je neophodan kako bi se ograničili gubici ako cijena ide protiv trgovca. Čim cijena dosegne postavljenu zaštitnu razinu, broker će odmah automatski zatvoriti poziciju na tržištu (trenutna cijena).
Budući da se zatvaranje događa po tržišnoj cijeni, često možete primijetiti učinak "klizanja cijene" i nalog se zatvara ispod postavljene razine zaustavljanja gubitka. Ponekad to može "naškoditi" depozitu kada igrate s velikim ramenima.
Jednom sam imao stop loss na paru XAUUSD na 1167,1 USD. Zbog oštrog "skoka", nalog je zatvoren na 1164,4 USD. Ovo je 0,23% gore nego što sam očekivao. Međutim, broker ne može pomoći u ovom pitanju. Na pitanje "kako je to moguće", dobit ćete odgovor da je "transakcija izvršena po najboljoj tržišnoj cijeni".
Bilješka
Aktivacija zaštitnog naloga iznimno je neugodna za trgovce, jer se radi o fiksiranju gubitka. U slengu se često može čuti izraz "ulovio losa", što znači zatvaranje pozicije korištenjem Stop-loss.
Općenito, tema postavljanja zaštitnih naloga vrlo je važna. O tome ovisi uspjeh i isplativost gotovo svake akcije na burzi. Puno informacija može se posvetiti ovoj temi, ali trgovci nisu došli do zajedničkog mišljenja. Svatko postavlja stop loss na svoj način. Preporučujem čitanje sljedećeg članka:
2. Što je take profit jednostavnim riječima
Uzmi profit(od engleskog "take-profit", TP) - ovo je cijena po čijem će se postizanju profit automatski uzeti (skraćeno "profit")
Za razliku od stop loss-a, take profit vam omogućuje da take profit na prava cijena. Čim kotacije dotaknu vašu razinu, transakcija će biti zatvorena.
Općenito, trgovanje "bez zaustavljanja" ima svoje mjesto. Bit će i dalje gubitnički tradeovi, bez njih nema igre. Trgovac će ih jednostavno zatvoriti samostalno, na temelju situacije na tržištu.
Povezani postovi:
Uzmi profit(od engleskog take profit, take profit) je vrijednost cijene po kojoj će trgovac zatvoriti poziciju, fiksirajući prihod. Strategija pametne definicije uzeti profit– ovo je jedna od glavnih komponenti uspješnog sustava trgovanja. Postoje tri učinkovite metode izlaz s profitom, među kojima je temeljni broj 3.
Strategije za ostvarivanje profita
1. Plutajući ili prateći stop
Riječ je o svojevrsnom matematičkom algoritmu koji mijenja razinu inicijalno postavljenog stop naloga ovisno o situaciji na tržištu. Ako se cijena kreće u željenom smjeru, stop je automatski prati. Ako se cijena kreće u suprotnom smjeru, trailing stop ostaje nepromijenjen dok se potpuno ne popuni.
2. Djelomična fiksacija dohotka
Bit metode je djelomično zatvaranje profitabilne pozicije kada se postigne željena razina cijene. Ova metoda može biti i vrlo korisna i štetna - sve ovisi o konkretnim brojevima.
Na primjer, trgovac je kupio dionice po 100 rubalja i postavio cilj od 115 rubalja. a kada vrijednost dosegne 113r. kao sigurnosna mreža, zatvara 80% akumuliranog prihoda, a likvidira preostalih 20% nakon postizanja ciljane razine. To je normalna praksa.
Drugi slučaj, kada cijena dosegne 105 rubalja, trgovac zatvara 50% pozicije. U vrijednosti od 110r. on likvidira još 30%, a zatvara preostalih 20% po cijeni od 113 rubalja, bez čekanja ciljne vrijednosti. Zapravo, trgovac je u pravu, jer pravilno odabrao smjer transakcije i uspostavio pravi cilj, no prekršio je još jedno pravilo – nije dopustio gomilanje prihoda i ograničio rast dobiti.
To se obično radi zbog nedavnog stresa od gubitaka - trgovac se boji gubitka barem neke dobiti i popravlja ono što ima. Time se u pravilu čini još jedna pogreška - kupnja dionica koje padaju radi prosječne cijene. Kao rezultat toga, profit je ograničen, a gubici slobodno rastu. Nažalost, to je ono što radi 95% investitora.
3. Ciljana vrijednost preuzimanja profita
Cilj take profita može se postaviti i na temelju važnih razina otpora i podrške, Elliottovih valova i drugih, te na temelju individualno postavljenog rizika za transakciju.
Najbolja vrijednost take profita izravno ovisi o razini rizika koju ste osobno postavili. Standardni omjer rizika i nagrade je 1 prema 2 ili 1 prema 3.
Primjer
Kapital je 150 000 rubalja, vrijednost rizika je 1,37% po transakciji (vidi primjer). Na temelju toga, razina preuzimanja profita je 4,11% (3*1,37%).
Formula za određivanje ciljne vrijednosti preuzimanja profita ovisno o iznosu kapitala
Kao rezultat primjene formule dobivaju se sljedeće vrijednosti ciljne cijene (radi jasnoće, uzima se 8 opcija koje se razlikuju u veličini otvorene pozicije).
Dakle, što je manja veličina pozicije, veći je stop loss (što znači manji rizik) i veći take profit. Vrijedno je odabrati optimalnu srednju opciju (na primjer, br. 2).
Nakon što se dosegne razina take profita, ali rast nije završio, trebali biste primijeniti druge gore navedene strategije fiksiranja prihoda (prvo, koristite trailing stop kako biste zaštitili već primljeni profit, a drugo, vrijedi potražiti najbližu važnu linije otpora (ako je duga pozicija otvorena) i podrške (ako je pozicija otvorena), a također fiksiraju dio dobiti, pretvarajući papirnati prihod u stvarni prihod).
Kako brzo i učinkovito procijeniti rezultate trgovanja trgovca? Ako pogledamo konačnu profitabilnost u postocima ili novcu, nećemo moći shvatiti kolika su bila povlačenja, jesu li zarade toliko veće od gubitaka, kakva je bila dinamika trgovanja. U pomoć nam priskače indikator koji se zove “profit faktor” koji se nalazi u bilo kojem izvješću (Statement) MetaTrader 4 terminala.
Faktor dobiti– pokazatelj koji se izračunava na sljedeći način: omjer zbroja svih profitabilnih trgovina za razdoblje koje smo odabrali prema zbroju svih neprofitabilnih trgovina za isto vrijeme. Na primjer, ako želimo vidjeti faktor dobiti za tri mjeseca trgovanja, tada izravno u terminalu MetaTrader 4 generiramo detaljno izvješće u kojem ćemo vidjeti redak "Faktor dobiti" s digitalnom vrijednošću.
Princip izračuna pro faktora
Za izračun faktora dobiti dovoljno je Bruto dobit (ukupnu dobit) podijeliti sa Bruto gubitkom (ukupni gubitak). Obje ove vrijednosti nalaze se u standardnom izvješću o trgovanju, koje se generira iz povijesti transakcija na terminalu MetaTrader 4. Ako je vrijednost indikatora blizu jedan, tada je rezultat trgovanja trgovca bio praktički nula.
U pravilu, ako je profitni faktor > 2, tada špekulant govori o samouvjerenom trgovanju. Ako je vrijednost između 1 i 2, onda ima smisla pažljivije procijeniti rad trgovca; možda mu nedostaje stabilnost u trgovanju. S profitnim faktorom< 1 торговля спекулянта убыточна.
Na slici je prikazan primjer izvještaja gdje su istaknuti Bruto dobit i Bruto gubitak, kao i vrijednost faktora dobiti. Naravno, u ovom slučaju vrijednost omjera ukupne dobiti i ukupnog gubitka je vrlo velika (28,62). Sa sigurnošću možemo reći da bi možda svaki trgovac želio vidjeti takve rezultate.
Čemu služi profit faktor?
Zašto je ovaj pokazatelj uopće potreban? Nije li lakše samo pogledati profitabilnost trgovanja? Ne, nije lakše, a evo i zašto. Pretpostavimo da je trgovac počeo trgovati na svom računu s depozitom od 5.000 USD. Tri mjeseca kasnije, kada sam odlučio napraviti bilans i procijeniti rezultate svog rada, napravio sam detaljan izvještaj i počeo shvaćati kako ide trgovina.
Dobit dobivena kao rezultat rada iznosila je 2000 dolara, što se može smatrati vrlo dobrim pokazateljem. S druge strane, pozornost su mu privukle crte Bruto dobit i Bruto gubitak. Ispostavilo se da je zbroj svih profitabilnih transakcija jednak 15.000 dolara, a zbroj svih gubitaka 13.000 dolara. Ispostavilo se da su ove vrijednosti vrlo blizu jedna drugoj u veličini.
Trgovac je shvatio da njegov profit iz 2000. nije tako dobar, s obzirom na to da su iznosi pozitivnih i negativnih transakcija gotovo jednaki. Situacija pokazuje odsustvo sigurne prevage dobiti nad gubicima, što znači da se ukupna slika onoga što se događa može uvelike promijeniti tijekom vremena.
U ovom slučaju, faktor dobiti = 15000/13000 = 1,15. Špekulant bi samo trebao odmah pogledati ovu vrijednost kako bi shvatio složenost situacije.
Procjena ne samo rezultata trgovanja, već i same dinamike rada špekulanata može biti korisna u nizu slučajeva:
- procjena vlastite trgovine
- ocjenjivanje učinka kolege u obrazovnom slučaju
- studija prijedloga ulaganja
- proučavanje ponuda prodavača
Investitori moraju procijeniti prijedloge upravitelja kako bi mogli odabrati najbolju opciju ulaganja. Kako bolja osoba razumije indikatore trgovanja, lakše će mu biti pronaći prednosti i slabosti ponude.
Ako trgovac odluči kupiti sustav trgovanja, savjetnika ili druge opcije pomoćnog programa, prvo se trebate uvjeriti da prodavač nudi kvalitetan proizvod. I ovdje nam u pomoć dolaze čimbenik dobiti i drugi važni pokazatelji izvješća o trgovanju.
Učitavanje...
